Forex Trading Stop Loss Stratégie

En tant que leader dans la mise en œuvre d'un système de trading algorithmique, nos quants fournissent des stratégies de négociation automatisées pour les investisseurs de Day Trading et les investisseurs. Le package Swing Trader Ce package utilise nos algorithmes les plus performants depuis le lancement. Visitez la page du trader swing pour voir les prix, statistiques commerciales complètes, la liste du commerce complet et plus encore. Ce paquet est idéal pour le sceptique qui désire commercer un système robuste qui a bien fait dans la promenade aveugle forwardout of sample trading. Fatigué de plus optimiste back testé des modèles qui ne semblent jamais fonctionner lorsque commercialisé en direct Si oui, considérer ce système commercial. Détails sur Swing Trader System Le SampP Crusher v2 Package Ce package utilise sept stratégies de trading dans une tentative de mieux diversifier votre compte. Ce forfait utilise des métiers swing, day trades, condors de fer et appels couverts pour profiter des conditions du marché différents. Ce paquet commercialise des tailles d'unité de 30 000 et a été libéré au public en octobre de 2016. Visitez la page de produit de SampP Crusher pour voir les résultats renvoyés sur la base des rapports de tradestation. Détails sur le broyeur SampP Ce qui sépare trading Algorithmique d'autres Techniques techniques de trading Ces jours ci, il semble que tout le monde a une opinion sur les techniques techniques de négociation. Head amp Epaules patrons, MACD Bullish Crosses, VWAP Divergences, la liste va encore et encore. Dans ces blogs vidéo, notre ingénieur en chef analyse quelques exemples de stratégies de trading en ligne. Il prend leurs conseils commerciaux. Les codes il et fonctionne un simple back test pour voir comment ils sont vraiment efficaces. Après avoir analysé leurs résultats initiaux, il optimise le code pour voir si une approche quantitative de la négociation peut améliorer les résultats initiaux. Si vous êtes nouveau dans la négociation algorithmique, ces blogs vidéo seront très intéressants. Notre designer utilise des machines d'état finies pour coder ces conseils commerciaux de base. Comment Algorithmic Trading diffère t il du trading technique traditionnel? Simplement mis, Algorithmic Trading exige de la précision et donne une fenêtre sur un potentiel d'algorithmes basés sur un back testing qui a des limites. Looking For Free Algorithmic Trading Tutoriel amp Comment faire des vidéos Regarder plusieurs présentations vidéo éducatives par notre designer principal sur le trading algorithmique pour inclure une vidéo couvrant notre méthodologie Algorithmic Trading Design et un tutoriel Algorithmic Trading. Ces vidéos gratuites fournissent des exemples de codage algorithmique de trading et vous présentent notre approche de la négociation des marchés en utilisant l'analyse quantitative. Dans ces vidéos, vous verrez de nombreuses raisons pour lesquelles le commerce automatisé est en train de décoller pour inclure aider à supprimer vos émotions de la négociation. AlgorithmicTrading fournit des algorithmes de trading basés sur un système informatisé, qui est également disponible pour une utilisation sur un ordinateur personnel. Tous les clients reçoivent les mêmes signaux au sein d'un ensemble d'algorithmes donné. Tous les conseils sont impersonnels et ne sont pas adaptés à des situations particulières individuelles. AlgorithmicTrading et ses principes ne sont pas tenus de s'inscrire auprès de la NFA en tant que CTA et revendiquent publiquement cette exemption. Les renseignements affichés en ligne ou distribués par courrier électronique n'ont PAS été examinés par les organismes gouvernementaux, y compris, mais sans s'y limiter, les rapports, les déclarations et tout autre document marketing. Considérez attentivement ceci avant d'acheter nos algorithmes. Pour plus d'informations sur l'exemption que nous revendiquons, veuillez consulter le site Web de NFA: nfa. futures. orgnfa registrationctaindex. html. Si vous avez besoin de conseils professionnels uniques à votre situation, veuillez consulter un courtier agrééCTA. AVIS DE NON RESPONSABILITÉ: Commodity Futures Trading Commission Futures trading a de grandes récompenses potentielles, mais aussi de grands risques potentiels. Vous devez être conscient des risques et être prêt à les accepter afin d'investir dans les marchés à terme. Ne commerce avec l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Ce n'est ni une sollicitation ni une offre à BuySell futures. Aucune représentation n'est faite que n'importe quel compte sera ou est susceptible d'atteindre des profits ou des pertes semblables à ceux discutés sur ce site Web ou sur les rapports. Le rendement passé de tout système ou méthode de négociation n'est pas nécessairement indicatif des résultats futurs. Sauf indication contraire, tous les retours affichés sur ce site et dans nos vidéos sont considérés comme des performances hypothétiques. LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHÉTIQUES ONT DE NOMBREUX LIMITATIONS INHERENTES, CERTAINES QUI SONT DÉCRITES CI DESSOUS. AUCUNE REPRÉSENTATION N'EST FAITE QUE TOUT COMPTE EST OU PEUT PROBABILISER D'OBTENIR DES BÉNÉFICES OU DES PERTES SIMILAIRES À CELLES INDIQUÉES. DE FAIT, IL YA DES DIFFÉRENCES FRÉQUEMMENT FORTES ENTRE LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHÉTIQUES ET LES RÉSULTATS RÉELS POSÉS ULTERIEUREMENT PAR UN PROGRAMME DE COMMERCE PARTICULIER. UNE DES LIMITATIONS DES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHÉTIQUES EST QU'ILS SONT GÉNÉRALEMENT PRÉPARÉS AVEC LE BÉNÉFICE DE HINDSIGHT. EN OUTRE, LA NÉGOCIATION HYPOTHÉTIQUE N'INVITENDRAIT PAS DE RISQUE FINANCIER, ET NON UN EXPOSÉ COMMERCIAL HYPOTHÉTIQUE PEUT COMPTER COMPTE DE L'INCIDENCE DU RISQUE FINANCIER DANS LA NÉGOCIATION ACTUELLE. PAR EXEMPLE, LA CAPACITÉ D'ATTÉNUER LES PERTES OU D'ADHÉRER À UN PROGRAMME PARTICULIER DE NÉGOCIATION EN VUE DE PERTES COMMERCIALES EST DES POINTS MATÉRIELS QUI PEUVENT ÉGALEMENT AFFÉRIER LES RÉSULTATS DE COMMERCE RÉELS. IL Y A D'AUTRES FACTEURS RELATIFS AUX MARCHES EN GÉNÉRAL OU À LA MISE EN OEUVRE D'UN PROGRAMME DE NÉGOCIATION SPÉCIFIQUE QUI NE PEUT PAS ÊTRE COMPLETEMENT COMPTABLE POUR LA PRÉPARATION DES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHÉTIQUES ET TOUTES DESQUELLES PEUVENT AFFECTER ADVERSEMENT LES RÉSULTATS ACTUELS DE NÉGOCIATION. Tous les résultats, les graphiques et les réclamations présentés sur ce site Web et dans tous les blogs vidéo et / ou les courriels de bulletins d'information proviennent du résultat de la vérification de nos algorithmes aux dates indiquées. Ces résultats ne proviennent pas de comptes en direct qui négocient nos algorithmes. Ils proviennent de comptes hypothétiques qui ont des limites (voir CFTC RÈGLE 4.14 ci dessous et Exonération de responsabilité hypothétique ci dessus). Les résultats réels varient, étant donné que les résultats simulés pourraient sous ou plus compenser l'impact de certains facteurs du marché. En outre, nos algorithmes utilisent back testing pour générer des listes de commerce et des rapports qui a l'avantage de la vue arrière. Alors que les résultats de back test peuvent avoir des rendements spectaculaires, une fois le glissement, la commission et les frais de licence sont pris en compte, les rendements réels varient. Le nombre maximal de mises en retrait enregistrées est mesuré sur une base de clôture mensuelle. En outre, ils sont basés sur des données rétro testées (se reporter aux limitations des tests en arrière ci dessous). Les tirages réels pourraient dépasser ces niveaux lorsqu'ils sont négociés sur des comptes en direct. RÈGLE DE LA CFTC 4.41 Les résultats de performance hypothétiques ou simulés présentent certaines limites. Contrairement à un record de performance réelle, les résultats simulés ne représentent pas la négociation réelle. De plus, étant donné que les opérations n'ont pas été exécutées, les résultats peuvent avoir été inférieurs ou supérieurs à l'incidence éventuelle de certains facteurs de marché, comme le manque de liquidité. Les programmes commerciaux simulés en général sont également soumis au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune représentation n'est faite que tout compte aura ou sera susceptible d'atteindre des profits ou pertes semblables à ceux indiqués. Les déclarations affichées à partir de nos clients réels de négociation des algorithmes (algos) comprennent le glissement et la commission. Les déclarations affichées ne sont pas entièrement vérifiées ou vérifiées et doivent être considérées comme des témoignages de clients. Les résultats individuels varient. Ce sont de véritables déclarations de vraies personnes qui échangent nos algorithmes sur le pilote automatique et, autant que nous le savons, ne comprennent pas de transactions discrétionnaires. Tradelists affichés sur ce site comprennent également le glissement et la commission. Ceci est strictement à des fins de démonstration éducative. AlgorithmicTrading ne fait pas d'achat, de vente ou de conserver des recommandations. Des expériences uniques et des performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous devriez parler avec votre CTA ou votre représentant financier, votre courtier ou votre analyste financier afin de vous assurer que la stratégie stratégique que vous utilisez est adaptée à votre profil de placement avant d'être négociée dans un compte de courtage en direct. Tous les conseils et suggestions présentés ici sont destinés à l'exécution de logiciels automatisés en mode de simulation uniquement. Trading à terme n'est pas pour tout le monde et ne comporter un niveau élevé de risque. AlgorithmicTrading, ni aucun de ses principes, n'est PAS enregistré en tant que conseiller en placement. Tous les conseils donnés sont impersonnels et non adaptés à une personne en particulier. Le pourcentage publié par mois est basé sur les résultats rétro testés (voir les limitations sur le back testing ci dessus) en utilisant le package correspondant. Cela comprend un retard raisonnable et une commission. Cela n'inclut PAS les frais que nous facturons pour les licences des algorithmes qui varient en fonction de la taille du compte. Reportez vous à notre contrat de licence pour la divulgation complète des risques. 2016 AlgorithmicTrading Tous droits réservés. Politique de confidentialitéComment placer les pertes et prendre des profits à l'aide d'une stratégie maximale Lors de la saisie d'un métier, comment choisissez vous le point de la perte d'arrêt et de prendre des bénéfices clairement, cette décision aura un impact sur la rentabilité de vos métiers. Cependant, saviez vous que le placement de vos niveaux de sortie peut effectivement avoir plus d'incidence sur votre rentabilité que la décision sur quelle direction pour le commerce Comment choisir stop loss et prendre profit de copie forexop Dans le marché des changes volatile, il est vrai . Compte tenu de l'importance de cette décision est, il est surprenant combien peu de pensée de nombreux commerçants donnent à cette composante de leur commerce. Dans cet article, je veux expliquer une stratégie quantitative qui vous aidera à choisir les arrêts et de prendre des niveaux de profit pour un profit maximum. Je veux également débobiner quelques uns des malentendus communs autour des configurations de risque récompense, et montrer comment suivre les conseils pauvres peut ruiner un système commercial potentiellement bon. Si vous voulez juste essayer le calculateur de profit losstake stop, et ne sont pas intéressés par la théorie, s'il vous plaît cliquez ici. Pourquoi deviner Stop Pertes et prendre des profits est un plan pour l'échec Une position de négociation sera normalement sortir à l'un des deux points. Après avoir entré dans le commerce, soit: Le prix atteint le profit de prise (TP), et le commerce se termine dans le bénéfice Le prix atteint le stop loss (SL), et le commerce se termine avec une perte En décidant des sorties commerciales, il est parfois tentant Pour faire une conjecture éduquée. Certains commerçants utilisent des caractéristiques techniques telles que les bougies graphiques, les tendances, les résistances et les supports. D'autres choisissent simplement un ratio fixe d'objectif de profit pour arrêter la perte. Bien que ce soit très commun, il ya plusieurs inconvénients: Il est sujet à erreurs. Lorsque vous devinez les niveaux de sortie pour un métier, il est très facile de surestimer ou de sous estimer les mouvements de prix. Il n'est pas répétable et cela rend très difficile l'analyse ou l'amélioration des performances. Lorsqu'il n'y a pas de logique ou de méthodologie derrière les emplacements de points de sortie, vous ne savez jamais si un échec est dû à une combinaison TPSL mal calculée ou parce que votre stratégie ne fonctionne pas. Les commerçants se déplacent souvent vers le haut ou vers le bas sur les métiers subséquents basés sur l'essai et l'erreur essayant de trouver un point doux. Il est très difficile d'automatiser des méthodes qui s'appuient sur l'instinct intestinal ou d'autres décisions subjectives. Il n'ya rien de mal à utiliser l'analyse technique comme un guide pour le calendrier de l'entrée dans le commerce, ni pour juger jusqu'à quel point le prix pourrait se déplacer. Au contraire, la méthode décrite ci dessous est utilisée parallèlement à la cartographie et à l'analyse fondamentale. La faillite de l'utilisation de SLTP comme risque récompense Proxy Forex forums de négociation sont pleins de conseils bien intentionnés, mais plutôt mal orientés sur les configurations de risque récompense et la façon de définir vos pertes d'arrêt. Malheureusement, beaucoup de ces personnes ne parviennent pas à comprendre le vrai sens du risque ou de la récompense. L'idée que simplement fixer votre perte d'arrêt plus petite que vos bénéfices de prise réalisera une certaine récompense de risque est un non sens complet. L'utilisation de riskreward pour définir votre entrée dans le commerce et les sorties ne fait aucun sens à moins que vous connaissiez la probabilité de résultats dans un commerce donné. Prenons cet exemple simple. Supposons qu'il y ait une loterie qui coûte 1 pour entrer. Le prix est de 1m. Par la définition de la nef trader, cela donne: Par cette définition, cela semblerait un jeu fantastique à jouer. Cependant, supposons que nous savons que deux millions de personnes entrent dans la loterie. Cela rend les chances de gagner 1: 2,000,000 (un sur deux millions). Maintenant, nous savons les chances, nous pouvons calculer la vraie récompense de risque: True ratio de risque de récompense: 0,5 En d'autres termes, pour chaque 1 que vous mettez dans cette loterie, vous devriez obtenir 50 cents de retour. La plupart seraient maintenant d'accord sur ce n'est pas un très bon match. Même si sur la nef des commerçants compte, il avait une récompense à un ratio de risque d'un million. Cet exemple met en évidence l'erreur d'utiliser les arrêts et de prendre des profits comme mesure de votre riskward. Dans un métier, nous avons le risque réel défini par: La relation risque récompense La première chose à réaliser sur la mise en place des points de sortie du commerce est que le montant de profit que vous voulez faire sur un métier est directement proportionnel au risque que vous aurez besoin Prendre pour capturer ce profit. Ce n'est pas une supposition, mais plutôt un fait mathématique. Prenez le scénario commercial suivant. Disons par exemple qu'un trader voit une tendance à la hausse sur le graphique horaire pour USDJPY (voir le graphique ci dessous). La tendance a été en place pour environ une journée, de sorte que le commerçant pense qu'il ya une bonne occasion de profit. Il décide de la configuration suivante: Maintenant, nous allons analyser cette configuration commerciale plus en détail. La première chose à noter est le commerçant veut capturer un bénéfice de 70 pips sur le commerce. Alors qu'est ce qui ne va pas avec cette configuration Basé sur les données de prix récentes pour cette paire de devises, nous pouvons calculer que USDJPY a une volatilité horaire de 26,4 pips. Cela signifie qu'en moyenne, le mouvement du prix sur une heure est de 26,4 pips. Parfois plus, parfois moins, mais c'est la moyenne. Figure 1: exemple Trading, mauvais placement de profits stoptake copier forexop Cela signifie que le commerçant essaie de profiter de 70 pips. En réalité, il est en fait parier contre le marché parce qu'il se fonde sur le fait que le prix ne descendra pas plus de 20 pips du prix ouvert pendant la vie du commerce. Cela pourrait être jusqu'à 30 heures si la tendance actuelle se poursuit (de la figure 1). Étant donné la volatilité horaire dans USDJPY est actuellement plus de 26 pips, cette stabilité beaucoup de prix serait très peu probable. Alors que le commerce a une très faible perte maximale (20 pips), ce qui pourrait sembler un plus, les chances de finir dans le bénéfice sont extrêmement faibles. Si nous savons en moyenne que le prix de USDJPY se déplace vers le haut ou vers le bas de 26,4 pips chaque heure, pourquoi serait il faire quelque chose de différent pour ce commerce particulier La réponse est que ce ne serait pas et le commerce serait probablement frapper la perte d'arrêt pour cette raison. En raison de la volatilité dans FX, cela est vrai même si la tendance prédite se poursuit. Le problème fondamental avec la configuration était que le commerçant essayait de capturer trop de profit sans tenir compte de la volatilité. Rappelez vous que dans le forex, la volatilité n'est pas quelque chose que vous pouvez éviter en choisissant prudemment le commerce ou une stratégie astucieuse. C'est une certitude absolue. C'est pourquoi il est beaucoup mieux de faire la volatilité de travail pour vous plutôt que contre vous. La question est alors quand la mise en place d'un commerce, comment savez vous où placer les points de sortie autres que de prendre juste une conjecture sauvage Le suivant va expliquer comment faire. Calculer les pertes d'arrêt et prendre des bénéfices en utilisant Maximals La méthode que je préfère utiliser est basé sur une technique connue sous le nom de maximales. Ce qui fait est de donner une formule précise pour calculer la probabilité du prix se déplaçant une certaine distance de l'ouvert pendant un temps donné. Ce modèle donne une répartition complète des mouvements de prix pour une volatilité donnée. Cette méthode fonctionne pour n'importe quelle période, des minutes, des heures ou même des mois. Il fonctionne aussi bien avec une volatilité historique (passée) ou implicite (future). Pour décider des points de sortie du commerce, il ya trois choses à considérer: Le calendrier prévu du commerce (lié à l'objectif de profit) Le comportement des tendances du marché L'objectif de profit Permet de jeter un regard sur chacun de ces points. Étape 1: Le calendrier Le type de commerçant vous êtes aura une incidence sur le temps que vos métiers doivent rester ouverts pour atteindre votre objectif de profit. Un day trader ou un scalper tiendrait une position pendant des heures, des minutes ou même des secondes. À l'autre extrême, un carry trader détient des positions pendant des semaines, ou des mois. Pour le carry trader, gain en capital sur le commerce est généralement moins important. L'objectif est de maintenir la position ouverte le plus longtemps possible pour accumuler de l'intérêt. Il est clair que le profit et le temps sont liés. Ainsi, en définissant vos points de sortie commerciale, la première étape est de savoir précisément jusqu'à quel point le prix est susceptible de se déplacer dans un délai donné. Une fois que vous savez cela, vous serez en mesure de décider un objectif de profit réaliste. Prenons l'exemple suivant. La figure 2 ci dessous montre l'EURUSD sur des intervalles de cinq minutes (M5). Le graphique s'étend sur une période de 24 heures. La première chose que je fais est de calculer la volatilité au cours de la période choisie. À partir des données ouvertes, je calcule que c'est un peu plus de 10 pips par période de 5 minutes. Une fois que je sais combien le marché est volatil, je peux projeter le prix à l'avance pour calculer la probabilité d'un certain mouvement x heures (défini par intervalles de 5 minutes) dans l'avenir. Pour ce faire, j'ai besoin de calculer ce que l'on appelle les courbes maximales (voir encadré pour une explication). En bref, en prenant la volatilité comme entrée ces courbes me dira la probabilité d'un prix maximum (soit en hausse ou en baisse) étant atteint. La figure 3 ci dessous montre les courbes maximales calculées de 1 heure à 24 heures pour le graphique EURUSD. Par exemple, en regardant la courbe maximale pour 24 heures (ligne supérieure), je sais que le prix a une probabilité de 76,8 de déplacer 62 pips dans une période de 24 heures période. Alors qu'il a une probabilité 40 de déplacer plus de 141 pips dans ce même laps de temps. La randonnée aléatoire Je ne donne ici qu'une brève description des calculs assez complexes. Le meilleur modèle de marché que nous avons pour le forex est le processus étape aléatoire ou randonnée aléatoire. Cela signifie simplement que dans chaque intervalle, le marché se déplace par une valeur étape aléatoire. Le prix peut incliner vers une tendance haussière ou une tendance à la baisse avec un paramètre de dérive. En utilisant une fonction de pas unitaire discrète pour modéliser ces mouvements de prix, la probabilité que le prix atteigne un certain maximum à tout moment peut être trouvée alors que nous transformons ensuite le prix Z. En utilisant la volatilité dans une unité de mesure standard pour la comparaison avec le procédé par étapes. De là, nous créons un ensemble de courbes pour des intervalles de temps différents. Essentiellement, plus l'intervalle de temps est long et plus la volatilité est grande, plus le prix peut passer du niveau existant. Nous pouvons calculer la probabilité d'un changement de prix sur une période quelconque. Les fonds de couverture et les négociants professionnels utilisent souvent des courbes maximales ou une variante de celles ci. La raison pour laquelle ils sont si importants, c'est qu'ils vous permettent de configurer votre commerce avec précision en termes de temps et de capture de profit. La courbe vous indique si le montant de profit que vous voulez faire est raisonnable en termes de durée. Par exemple, je sais que si je voulais capturer un mouvement de 300 pips, j'attendrais probablement environ dix jours en fonction du niveau de volatilité actuel. C'est parce que de la courbe, il ya seulement une chance 10 du prix de déplacement 300 pips dans une période de 24 heures. Étape 2: Le marché Si le marché est plat, ou de tendance dans une certaine direction, cela aura une forte incidence sur où vous placez vos arrêts et les profits. En termes de modèle, cela signifie que nous avons une distribution asymétrique des mouvements de prix. Il ya plusieurs façons de permettre cela, mais le plus simple et celui que je préfère est d'utiliser une volatilité différente pour le modèle de prix à la hausse et à la baisse. Le biais statistique est utile ici car il vous indique comment asymétrique la distribution de volatilité est et vous permet d'ajouter une dérive vers le haut vers le bas. Marche aléatoire pas tendance Tendance vers le haut dérive positive Tendance vers le bas dérive négative Avec la marche aléatoire, les mouvements de prix à la hausse et à la baisse sont également probables. Lors de la tendance, deux ensembles différents de courbes maximales sont nécessaires, un pour les mouvements vers le haut et un autre pour le bas. Étape 3: Le but du bénéfice Après avoir décidé d'un calendrier et sur les caractéristiques de tendance, je peux maintenant choisir un objectif de profit approprié qui donnera à mon métier une probabilité de gagner élevé. Say Ive vérifié le tableau, et a décidé d'acheter au niveau du marché actuel, et je décide que ma cible sera de 40 pips et ma coupure sera 100 pips. Le tableau ci dessous donne la probabilité que mes points de sortie soient atteints dans chacune des trois conditions du marché. Prenez profit 40 pips Mon meilleur résultat se produit si la tendance à court terme inverse, c'est si le marché augmente et rend mon achat rentable. Le pire résultat se produit si la tendance se poursuit dans la même direction (tendance). Dans ce cas, j'ai une chance que le commerce se termine par un bénéfice, et une chance de finir par une perte. Quand je mets le commerce en place ce que je cherche est la chance de la prise de profit étant atteint, d'être au moins 1,5x la chance de l'arrêt étant atteint. Cela donnera un ratio de gain d'environ 70 ou plus. Aussi, n'oubliez pas que si vous déplacez la perte stop ou de prendre profit alors que le commerce est ouvert qui vous donne un tout autre ensemble de résultats. Analyser le commerce Pour voir comment les niveaux de profit d'arrêt et de prise changent pour différentes périodes de négociation, je peux travailler dehors une enveloppe, qui me donnera un rapport de victoire fixé. Le graphique ci dessous à la figure 4 montre ceci tracé pour mon exemple de commerce. À partir de cela, je peux voir que si je négociais sur une période de 12 heures, je pourrais choisir de fixer: Cela permettrait d'atteindre le même ratio de victoire. Il donnerait également un bénéfice inférieur de seulement 26,9 pips. Avec mon horizon de 24 heures, je peux également voir comment les résultats possibles vont changer avec le temps. Le graphique ci dessous (Figure 5) montre la probabilité d'une victoire, d'une perte, ou du commerce restant ouvert pendant 24 heures après la durée de vie prévue de mon métier. À partir du graphique, je peux voir qu'il a la plus grande chance de la fermeture dans le bénéfice dans les 90 premières minutes de l'ouverture. Par la suite, le risque de perte augmente considérablement. Figure 5: EURUSD Probabilité de résultat commercial sur une période de 24 heures forexop de copie Ceci est dû au fait que les courbes maximales deviennent plus plates pour des périodes plus longues. Si vous vérifiez à nouveau la Figure 3. Vous verrez que les courbes pour 24 heures et 18 heures sont assez similaires, alors qu'il ya une grande différence entre les courbes de 1 heure et de 6 heures. La plus grande différence est dans les premiers intervalles où les courbes sont les plus abruptes. Gestion de l'argent Comme indiqué ci dessus, vos distances d'arrêt doivent fonctionner en fonction de votre objectif de profit et des niveaux de volatilité. Les nouveaux commerçants placent souvent des pertes d'arrêt trop serrées, pensant qu'ils réduisent le risque. La raison habituelle pour cela est qu'ils utilisent beaucoup trop d'effet de levier et essaient de réduire l'exposition en plaçant des limites sur les métiers individuels. Il est préférable de gérer le risque à travers la taille du commerce (exposition) que d'utiliser des pertes stop qui n'ont pas de sens. Supposons que vous voyez une opportunité de négociation, et le retrait potentiel doit être de 300 pips pour capturer ce profit. Si 300 pips n'est pas une perte acceptable, alors il est préférable de réduire l'effet de levier et d'ajuster votre taille du commerce vers le bas pour vous donner plus de flexibilité. Au lieu de négocier un lot, envisager de négociation dans un dixième d'unités de lot ou moins. Ce qui est le plus important, c'est qu'une perte potentielle (ou montant de prélèvement) sur un métier devrait être gérable dans votre compte. Cela devrait faire partie d'une stratégie globale de gestion de l'argent afin que vous sachiez que vos limites de perte et ces pertes, même dans la succession ne provoquera pas un appel de marge ou faillite de votre compte. Rappelez vous, sur leverage est le tueur 1 de nouveaux commerçants de forex. Stop Loss Calculator Je fournis la feuille de calcul Excel avec tous les calculs ici afin que vous puissiez le télécharger et essayer ce système pour vous même. Pour obtenir des instructions sur l'utilisation de la feuille, veuillez consulter ici. La feuille de calcul n'a pas le flux de prix en direct que l'indicateur MT4 utilise, mais vous pouvez coller manuellement dans les données de prix historiques de MetaTrader pour travailler optimum prendre profit et arrêter les pertes de la même manière que j'ai expliqué. L'indicateur MetaTrader, qui effectue les mêmes calculs en temps réel et comprend des fonctionnalités supplémentaires, est également disponible. Voir ci dessous pour plus de détails. COMME CE QUE VOUS LISEZ Entrez 11 000 autres commerçants et abonnez vous au bulletin Forexops. Il est libre d'adhérer et vous obtiendrez des mises à jour directement dans votre boîte de réception. Ajoutez simplement votre adresse e mail ci dessous. Pourquoi la plupart des stratégies de ligne de tendance échouent Les tendances sont tout au sujet du moment. Temps ils droit vous pouvez potentiellement capturer un fort mouvement sur le marché. Journée Trading Volume Breakouts Cette stratégie fonctionne en détectant les évasions en EURUSD à des moments où le volume est en forte augmentation. Habituellement. Le chandelier engloutissant le commerce 8211 Comment fiable est il Vous avez peut être vu il ya d'innombrables articles sur le Web déclarant engouffrant stratégies sont sûrs. Stratégie Keltner Channel Breakout La façon classique de négocier la chaîne Keltner est d'entrer sur le marché comme le prix se déroule au dessus ou au dessous. Stratégie Momentum Day Trading utilisant des modèles de bougies Cette stratégie de momentum est très simple. Tout ce que vous avez besoin est l'indicateur de bandes Bollinger et à. Pourquoi les marchés en évolution sont où l'argent réel est fait Tous les gestionnaires d'argent sérieux savent que l'argent intelligent est faite pas quand le marché est stable, mais quand. Une semaine après Brexit: Focus sur les devises Le BoE a également déclaré qu'il était prêt à prendre des mesures supplémentaires si nécessaire. Le déclin de la monnaie is. Hi Steve. Je cherchais une solution pour le placement Stop Loss et est tombé sur votre article. Merci pour ce qui semble être une excellente solution. Je n'utilise pas MT4, mais j'ai pu exporter le dat historique. Mon seul défi est que je ne peux pas coller les données dans les colonnes fournies, car les cellules sont protégées. Comment puis je obtenir autour de ce i. e. Puis je obtenir le mot de passe Un mot de passe isn8217t nécessaires. Cela se produit lorsque vous collez dans trop de lignes pour la plage. Il suffit de clipser les lignes au nombre maximum autorisé et il devrait être bien. Salut Steve, j'espère que vous faites bien Incroyable indicateurs 8211 J'aime comment tout est mathématiquement expliqué et fait un grand sens (j'ai un arrière plan mathengineering). J'ai déjà acheté quelques uns des indicateurs et la recherche de mon prochain à acheter Pour ce Stop LossTake Profit indicateur, y at il aucune raison que 288 périodes ont été utilisés pour générer les sorties Je trouve que la plupart des tendances sur les paires que je commerce se déplacer dans 20 30 Alors j'utilise cela comme période d'échantillonnage, donc je peux par exemple faire apparaître un graphique de 15 min et avoir une valeur SLTP qui coïncide (plutôt que d'utiliser une période plus longue et de consulter le délai plus court pour les valeurs SLTP). Est ce une période trop courte? Ce qui serait cool, c'est si des valeurs SLTP plus courtes peuvent être affichées sur le diagramme plus long. J'espère que ce que j'ai écrit a un sens. Il n'y a aucune raison spéciale pour la période 288 autre que it8217s une journée complète dans le tableau M5. Il est également dans les limites de l'endroit où les calculs fonctionneront. Environ 20 à 1000 intervalles est l'optimum. La formule utilisée pour estimer tout biais tendanciel repose sur une mesure de la volatilité à la hausse. Dans les exemples ci dessus (courbes maximales), on a utilisé un modèle 8220flat market8221. Cela ne veut dire pas de tendance, il signifie simplement qu'il n'y a pas d'hypothèse préalable sur la direction de la tendance. Steve, merci beaucoup pour cet article. Selon la wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), la deuxième partie de la factorielle devrait être n m, et non mn. Est ce une faute de frappe, ou je manque quelque chose Merci La formule I8217ve montrée dans l'encadré ci dessus est celle pour trouver la probabilité d'un point maximum étant atteint dans une randonnée aléatoire 8211 qui est un point au maximum ou au dessous du maximum. J'ai vérifié ceci tout à l'heure avec la version de Wikipedia et en fait à moins que n (le temps que vous regardez en avant) soit très petit les deux formules (nm) ou (n m) donnent des résultats identiques. Ceci est dû à la symétrie de la fonction combinatoire. Mais le droit selon le principe de réflexion est (nm). Il y a aussi le cas spécial à utiliser (n m 1) où la parité est différente en m et n. Et en raison de la symétrie (mn1) est identique à (n m). Encore une fois, à moins que n soit très petit, ce won8217t faire beaucoup de différence pour les nombres si vous utilisez soit (nm) ou (n m). Merci beaucoup pour l'explication. Pourriez vous aussi bien nous expliquer comment m est lié avec les 62 pips Comme je le comprends: n nombre total de pas m le nombre d'étapes nécessaires pour toucher 62 pips Dans la formule nous savons quelle est la probabilité que le maximum se produise après m étapes , Mais comment est ce lié à 62 pips. Comment savons nous qu'il s'agit de 62 pips et pas plus. Merci Le mouvement du pip dépend du facteur d'échelle dans le processus aléatoire. Cette mise à l'échelle est régie par deux choses: La période de temps pour chaque étape 8211 pour, par exemple, Si elle est 5 minutes, 15 minutes, 1 heure ou quoi que ce soit. Et deuxièmement la volatilité parce que cela vous indiquera le mouvement attendu dans le processus aléatoire pour un pas de temps donné. À partir de ce que vous pouvez calculer la distance attendue et convertir en pips ou en pourcentage. Salut Steve vous arrive t il de connaître la théorie financière qui se trouve d'avoir une connexion étroite avec l'ordre de stop loss très belle article La théorie sous jacente est toujours basée sur des modèles de probabilité stochastique. Ceci est utilisé pour caractériser la volatilité des prix et le risque. Dans la théorie de base une caractérisation de la volatilité est trouvée et ceci est alors utilisé comme manière de modéliser le développement de prix. Cela étant en termes de distribution de probabilité qui permet une sorte de prédiction directe. Mais il ya beaucoup d'autres qui couvrent des zones plus obscures. Il existe également des modèles de risque de distorsion qui tentent de modéliser les événements à longue queue. Par exemple, le processus d'arrêt des pertes qui faussent les prix lorsque certains niveaux sont touchés ou d'événements de probabilité à fort impact négatif qui dépassent les modèles classiques. La gestion des risques financiers et la théorie des VAR est un bon point de départ. Salut, Peut être que vous planifiez la version mt5 de cet indicateur J'ai déjà la version mt4, mais mt4 est beaucoup plus lent dans le backtesting. Bonne journée. Ils ont dit mt5 est plus rapide. Je ne peux pas dire que j'ai vu une différence dans mon backtesting, mais je suppose que cela dépend de ce que vous faites. Il n'y a pas une version MT5 pour le moment, peut être plus tard s'il ya plus de demande pour elle. Un article très intéressant. Le 23 février 2015, vous avez donné les équations pour p (gain), p (perdre) amp p (ouvert) dans une réponse à BYO2000. La plupart d'entre eux ont un sens pour moi, mais pouvez vous s'il vous plaît expliquer comment arriver aux équations pour p (gagner en premier) et p (perdre en premier). Sûr. Il s'agit d'une probabilité conditionnelle utilisant la théorie standard. Si le prix a touché à la fois la perte d'arrêt et le gain de prise pendant un intervalle de temps, il ya deux probabilités distinctes avec cet ensemble: Soit il a touché le premier SL ou il a touché le premier TP pendant cette période. D'où les deux cas différents à compter pour cela. Bon travail, mais je ne suis pas fier de la théorie de la marche aléatoire. Il indique que les futurs princes sont normalement distribués et que la probabilité de prendre chaque valeur dépend de l'écart type (la volatilité dans ce cas). Sur cette base, comment expliquer les fluctuations importantes des prix. Par exemple, en prenant randonnée aléatoire comme une vérité absolue, il serait extrêmement bizarre de voir les fluctuations des prix au dessus de 3 (3 fois la volatilité) puisque la probabilité est inférieure à 1, mais si vous regardez le marché, il s'est produit beaucoup. Si vous avez besoin des exemples spécifiques laissez moi savoir que je vais vous montrer. Je veux connaître votre opinion à ce sujet et, si possible, avoir une idée de l'efficacité de cette stratégie lorsque vous l'utilisez. J'arrive complètement d'où tu viens. Beaucoup de gens 8211 spécialement commerçants techniques 8211 don8217t d'accord avec le RWM. C'est leur opinion. Je ne vais pas passer beaucoup de temps à la défendre car il ya des gens là bas qui peuvent faire beaucoup mieux que je le peux. Bien que ce que je peux dire, c'est qu'une grande partie de la critique que j'ai vue est injustifiée ou simplement erronée. Ce que vous dites ci dessus ne vaut que si vous supposez que la volatilité et la dérive dans le modèle ne change jamais. En fait, bien que ces composants changent tout le temps. La mesure de la volatilité est, par définition, à la traîne, de sorte que vous ne pouvez jamais connaître la volatilité instantanée. Vous pouvez uniquement l'estimer en fonction des informations disponibles à l'époque. Donc, quand vous dites un mouvement de volatilité 3x, ce que cela signifie vraiment est 3x ce que la volatilité a été dans le passé. Pas ce que c'est à un instant donné. Il s'agit d'une limitation de la mesure et non du modèle. Comme je l'ai mentionné dans l'article implicite volatilité peut vous donner une mesure à l'avance et qui peut être utilisé à la place. Jusqu'à présent, RWM est la meilleure et la plus simple explication des mouvements de marché que j'ai vus. Si quelque chose de meilleur arrive, je serai le premier à l'utiliser. J'ai vu des simulateurs avancés et je peux vous dire que vous pouvez dire la différence entre eux et n'importe quel autre tableau de prix 8211 chaque type de diagramme est vu et est reproductible. Le mot 8220random8221 semble être un drapeau rouge pour beaucoup de gens. Mais le RWM a à la fois une part déterministe et non déterministe et c'est la partie déterministe que nous essayons de découvrir et de négocier. Salut, pouvez vous expliquer comment télécharger de nouvelles données metatrader dans la feuille de calcul Excel s'il vous plaît Merci votre aide est appréciée. Je vous serais reconnaissant si vous pouviez peut être donner une explication plus détaillée sur la façon dont vous avez calculé la table des maximales (telle qu'utilisée dans votre feuille de calcul Excel). À première vue, il semble être lié à une certaine forme de fonction cumulative de la probabilité p (Ynm) que vous mentionnez dans la zone Random Walk explication peut être une sorte de fonction de distribution cumulative, mais il n'est pas décrit ici. J'ai lu le matériel connexe et les liens fournis sur Random Walk, ainsi que d'autres sources d'information par différents auteurs, mais ne semblent pas trouver quelque chose qui expliquerait comment vous avez calculé la table maximales. Les maximales sont une prévision de la mesure dans laquelle le prix devrait se déplacer (distance maximale) sur un certain temps. Les 8282 prises tirées du modèle de marche aléatoire avec ou sans composante de dérive. La dérive donne la tendance de sorte que permet au modèle de prévoir les changements dans les différentes directions (autre qu'un marché plat). Il existe des procédures mathématiques standard pour le calcul et la création d'une distribution de probabilité discrète basée sur le temps. A partir de cette distribution, il est possible de calculer la probabilité d'un mouvement de prix dans un certain intervalle de temps. Il y a plus de discussion là dessus ici. Duke uni a aussi beaucoup de bonnes infos sur ce sujet. Les documents ci dessus donnent un aperçu. Il ya quelque chose que je ne comprends pas. Vos chances de gagner sont plus élevées (disons 68,3 pour citer votre exemple), mais le montant que vous gagnez est plus faible (26,9) que le montant que vous perdez ( 67,3). Cela conduit à un retour attendu négatif: Donc, si vous exécutez cette stratégie à plusieurs reprises vous finissent par perdre de l'argent, droit Vous devez également tenir compte de la probabilité du commerce toujours ouvert. Il y a une probabilité que le prix n'atteigne ni le profit d'arrêt ni le profit et qui explique la valeur manquante dans l'attente. Donc la valeur (1 0.683) dans votre formule ne tient pas compte de tous les autres résultats qui doivent être intégrés plus de trouver la vraie attente. Il ya toujours une probabilité finie que le commerce sera ouvert aussi longtemps que vous attendez. Si vous regardez la figure 5, par exemple, le graphe p (ouvert) devient plus petit mais il ne devient jamais complètement nul. Dans les deux cas, il s'agit d'une vérité du calcul 8211 qui ne s'applique pas seulement à cette stratégie. En effet, la rentabilité attendue d'un métier si je ne me trompe pas doit être une intégrale d'une courbe maximale asymétrique plafonnée. Avez vous par hasard fait ce calcul dans vos tests, car je pense que c'est la quantité la plus pertinente pour optimiser sur une autre chose est que cela est encore très simpliste dans le sens que la construction de votre stop loss et de prendre profit sont basées sur la façon dont vous Construit votre signal. Je comprends que le signal que vous avez construit est une version simpliste de quelque chose dans cette ligne: si vous pensez que le marché est sur vente d'un actif (tendance à la baisse), vous allez acheter (d'où la tendance et la tendance qui n'étaient pas très intuitive sur la première en train de lire). Puis, vouloir construire votre courbe asymétrique maximal est logique puisque vous regardez une volatilité asymétrique qui vous dit si la tendance était fondamentalement s'arrêter et l'avenir était le bruit, je peux encore s'attendre à la tendance du marché à la baisse par x pips en raison de la volatilité sous jacente . Je ne suis pas sûr de la façon dont vous la mesure, mais il est logique, étant donné que, en fait, ce que vous voulez regarder est la volatilité du prix s'il n'y avait pas de tendance en cours, qui vous donnera une limite qui sera violée rapidement si la tendance Était de continuer et la prédiction était fausse. Je pense que c'est dans un sens une meilleure façon d'inclure le signal potentiel dans votre stop loss, comme la perte d'arrêt devrait alors être plus serré, mais sur une note justifiable. Dans l'ensemble j'aime assez les idées que vous exposez ici, mais je sens que le point principal qui est le rendement attendu calculé à partir de l'intégration de la courbe maximale est manquant, car c'est ce qui est vérifiable dans le trading en direct ou backtest. La question la plus intéressante pour moi est l'hypothèse inverse. Il s'agit de l'estimateur du maximum de vraisemblance (MLE) de la tendance et de la volatilité, compte tenu d'une séquence de prix bruyante. Parce que sans savoir cela, tout retour attendu serait en tout cas nul lorsque vous ne pouvez pas faire d'hypothèse antérieure sur la direction de la tendance (le déterministe) et que vous avez une plage de probabilités symétrique. Des solutions au MLE peuvent être trouvées, mais cela signifie utiliser la simulation de Monte Carlo ou quelque chose de similaire car il n'y a pas de formulaires fermés à ce problème. C'est quelque chose sur lequel nous travaillons. Cet indicateur fonctionne t il sur quoi que ce soit, p. Ex. Sur CFD ou juste forex Il devrait fonctionner sur la plupart des instruments, y compris CFDs: métaux, pétrole et ainsi de suite. Si vous avez des problèmes, soulevez une demande de support. Je pense que si vous utilisez rrr comme ça, cette probabilité de 82 tp ne peut pas faire toute l'aide pour nos comptes, mais peut être est ce que nous nouveaux commerçants veulent entendre, perte de stop large et serré prendre profit, il est séduisant pour newbies thanks8230. Zkan (izmir Turkiye) Personne ici ne recommande un sl ou toute autre valeur. L'article est une analyse du placement stop loss et ce résultat qui est d'avoir sur votre rr et sur la probabilité de gagner ou de perdre le métier. Si vous aviez lu plus loin que le paragraphe 1, vous comprendrez que votre remarque n'a pas de logique, mais c'est la vue de l'amateur. Grand article merci beaucoup. La feuille de calcul est elle toujours active pour que les données historiques puissent être copiées, ou a t elle été protégée depuis les derniers messages que j'ai Excel 2010, mais il n'existe aucun moyen apparent de coller des données dans l'onglet Entrée. Oui, il est toujours actif. Non, il n'est pas verrouillé. Mais pour éditer, vous devrez enregistrer une copie locale. En effet, Excel 2010 et versions ultérieures désactiveront les modifications apportées aux feuilles de calcul téléchargées depuis le Web. Si vous rencontrez toujours un problème, veuillez utiliser le formulaire de contact pour prendre contact et I8217ll jeter un oeil. Merci, le problème semblait être avec Excel 2010. J'ai essayé 2013 et ça marche bien. Salut, Je me demandais comment les courbes maximales sont construites en utilisant la volatilité estimée. Donnée 5m volatilité de 10pips, donc la volatilité pour 24h s5sqrt (246012) 0.01697pips. Alors pour P (XgtTP) on peut utiliser z (x mu) s24 et Pr (zgt (TP mu) s24), pour TP40pips et mu0, je ne suis pas en mesure de 100. I8217m pas certain que ce soit la bonne façon de faire il. Je me demandais si vous pouviez me diriger à la façon de construire ces courbes S'il vous plaît voir la réponse ci dessous. Salut, joli article I8217m essayant de le comprendre. J'ai une question sur la façon dont la volatilité de l'échantillon est utilisée dans le calcul des courbes maximales. Je suis supposé approcher le binomial dist avec std normal en utilisant z (x mu) s xs si mu0, s0.001 puis calculer P (zgtc) où c est TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5 15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at 200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Grand article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5 minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150 200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of 4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of 40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24 hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt 40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Je vous en prie. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1 p(win) p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100 200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That 100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate ( 3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100 200 pip move is pretty insignificant really. Merci. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Setting Solid Stop Losses in Every Trade Founder, Winners Edge Trading An integral part of being a successful forex trader is the ability to abide by a strategy and implement trading plans that support it, and an established stop loss is essential for making that work for you, says Casey Stubbs of WinnersEdgeTrading . La gestion de vos stop loss est la formation de base pour un nouveau trader forex qui désire devenir un succès. C'est l'ordre que vous placez qui va fermer votre position de trading une fois qu'il atteint le montant maximum d'argent, ou pips, vous êtes prêt à perdre. Votre stratégie commerciale personnelle et le plan pour ce commerce devrait dicter lorsque vous sortez afin de minimiser vos pertes et de maximiser vos gains. Ce qui est si important à propos de l'arrêt Chaque métier comporte un certain risque et comme il n'existe pas de moyen clair de connaître les prix futurs, malgré la quantité d'informations disponibles, vous devez avoir une limite claire sur combien vous êtes prêt perdre. Traders faire de bonnes affaires la plupart du temps, où ils font des erreurs est avec leur gestion des pertes. Si vous perdez plus de la moitié de ce que vous gagnez, alors vous allez épuiser votre compte avant de jamais voir des gains réels. Pour un commerçant qui n'est pas d'évaluer le risque correctement et de définir la perte d'arrêt correct, ils peuvent avoir besoin de faire des métiers gagnants au moins 70 du temps juste pour égaliser. Afin d'éviter ces terribles probabilités, je m'assure toujours que mon objectif de profit est au moins une distance égale que mon stop loss. Par exemple, si je ouvre avec un arrêt 100 pip, assurez vous de l'équilibrer avec au moins une cible de profit de 100 pip. Cela permet de garder mes chances à 5050. C'est juste en théorie la réalité est un commerçant est bon plus souvent que mal, ce qui rend les chances réelles encore mieux. Pourquoi ne pas jouer par oreille Winging votre stop loss n'est jamais une bonne idée, peu importe combien vous regardez votre métier. Les humains sont naturellement compétitifs et ont tendance à rester plus longtemps, dans l'espoir de récupérer leur perte plutôt que de s'incliner gracieusement et d'admettre la défaite. Cela conduira inévitablement le commerçant à perdre encore plus d'argent que si elles avaient suivi leur plan et a tenu compte de la stop loss qui a été mis. Choisir une stratégie Stop Loss Savoir comment vous allez définir votre stop loss est une partie cruciale de votre stratégie commerciale. Toutes les méthodes ne sont pas créées égales et il peut prendre un certain nombre de manquements avant de trouver la méthode qui fonctionne le mieux pour vous. La clé est de l'essayer pour un certain nombre de métiers avant de le rejeter. Vous devriez également prendre de bonnes notes dans votre journal. Vous voudrez une piste courante de la façon dont vous négocié et pourquoi vous êtes venus à chaque décision afin d'assurer le succès continu. NEXT PAGE: Methods for Stop Loss Plan Post a Comment Related Videos on FOREX Upcoming Conferences Contact UsThe Definitive Guide to Choosing a Forex Stop Loss Strategy So you8217ve gotten yourself in a trade, now what What Forex stop loss strategy should you use If you didn8217t know there were different stop loss strategies, that8217s okay too 8211 you8217ve come to the right place In this lesson we8217re going to cover various Forex stop loss strategies that can be used to minimize risk and maximize gains . One strategy in particular (my favorite) will help you sleep better at night when trading the higher time frames. This isn8217t your typical break even stop loss strategy, although it was derived from it. As a forewarning, this lesson turned out to be much longer than I intended. But I can guarantee that it has some topics that will get even the most experienced trader thinking differently. Trust me when I tell you that you8217ll want to read through the entire lesson and stick around until the end8230that8217s when things get really interesting So go grab a hot cup of coffee (or tea) and let8217s get to it First Things First8230 This lesson assumes that you8217re already familiar with the pin bar trading strategy and inside bar trading strategy. If you8217re not familiar with these two strategies, you may want to go study up on them and then come right back. It will make this lesson much easier to understand as we8217ll be using these two Forex trading strategies as examples in this lesson. One last thing, if you aren8217t familiar with what a stop loss order is, be sure to check out this explanation over at Investopedia. Initial Stop Loss Placement The initial stop loss placement depends on the trading strategy being used. There8217s obviously some personal preference that goes into this decision, but here are a few of the more common places to set your stop loss. The Pin Bar Trading Strategy For the pin bar trading strategy, the stop loss should be placed behind the tail of the pin bar. This goes for both bullish and bearish pin bars. If price hits the stop loss here, the pin bar trade setup becomes invalid. With this in mind, you should never think of price hitting your stop loss as a bad thing. It8217s simply the market giving you feedback that the pin bar setup wasn8217t quite strong enough. The Inside Bar Trading Strategy For the inside bar trading strategy, the stop loss can be placed in one of two places. Either behind the mother bar8217s high or low, or behind the inside bar8217s high or low. The typical (and safer) inside bar stop loss placement is behind the mother bar high or low. Just like with the pin bar, if price hits your stop loss here, the inside bar trade setup becomes invalid. This is the safer placement because you have more of a 8220buffer8221 between your entry and your stop loss. This is particularly useful in choppier currency pairs, where this buffer can help keep you in the trade longer. The second stop loss placement for the inside bar is behind the inside bar8217s high or low. The advantage to this placement is that it provides a better risk to reward ratio. The disadvantage is that it opens you up to being stopped out before the trade setup has had a chance to play out in your favor. This then is obviously the riskier of the two inside bar stop loss placements. This is because there8217s less of a buffer between your entry and your stop loss. The decision of which stop loss placement to use depends on your own risk tolerance, risk to reward ratio as well as which currency pair you8217re trading. As mentioned previously, the safer placement behind the mother bar is ideal in choppier currency pairs. Now that we have a good idea of where our stop loss should be placed initially, let8217s get into a few stop loss strategies we can implement once the market starts moving in the intended direction. The Hands Off Forex Stop Loss Strategy Can you guess what this strategy doesn8217t involve You guessed it, hands Well I guess it does involve hands to place the stop loss. But once it8217s set, its completely hands off. Others have called it a 8220set and forget8221 strategy, which is the same principle. It8217s a strategy in which you place the stop loss and let the market run its course. The key is to avoid the temptation to adjust your stop loss while in the trade. This has several advantages, however it8217s not without flaw. But let8217s take a look at some advantages first. Advantages Reduces the chance of being stopped out too early Helps to reduce emotional trading Extremely simple to implement The Hands Off approach reduces the chance of being stopped out too early by keeping your stop loss at a safe distance. We all know the feeling of moving our stop loss too early and being stopped out, only to watch the market take off in the intended direction. This Forex stop loss strategy helps to remove emotion from your trading because it involves no interaction after its set. Once you8217re in the trade and have your stop loss set, you simply sit back and let the market do the work. It8217s extremely simple to implement because it8217s a one time action. You simply set the stop loss and walk away. As previously mentioned, the Hands Off stop loss strategy is not without flaw. Let8217s take a look at a couple disadvantages. Disadvantages Maximum allowable risk throughout the trade Can be tempting to move your stop closer to entry The biggest, and sometimes most costly disadvantage to this strategy is the maximum allowable risk that8217s present from start to finish. In other words, if risking 100 on a trade, you stand the chance of losing that 100 from the time you enter the trade to the time you exit. There8217s no chance to further protect your capital. Using the Hands Off Forex stop loss strategy can also tempt you to move your stop loss . Of course there are always temptations in the Forex market, but leaving your stop order in one place can be emotionally challenging for even the most experienced trader. The Break Even Stop Loss No lesson on stop loss strategies would be complete without discussing the controversial break even stop loss. Let me start by saying that I rarely move my stop loss to break even. Why Because the market doesn8217t know where I entered a trade, nor does it care. So why would I want to move my stop loss to an arbitrary level Most traders who move their stop loss to break even will tell you that they do it to protect their capital. This may be true, at least on the surface. However it8217s been my experience that most traders are doing this to protect their feelings 8211 It makes them feel safe to know that they can8217t lose . Everything we do in price action trading is based on price action levels, right We use these levels because they8217re important to the entire market. Anyone in the world can see these levels, which why they work so well. When you use a break even stop loss, you8217re moving to a level that only you know about 8211 your entry price. Nobody else knows where you entered your trade, nor do they care. Like most things, moving a stop loss to break even isn8217t all bad8230 Eliminates the risk on a given trade No market analysis needed Easy to implement The break even stop loss eliminates the risk on any given trade . Once in place, any market movement to your original entry will be protected by your stop loss. Moving to break even means no market analysis is needed . The only place for you to move your stop loss is to your original entry point. As a Forex stop loss strategy, the break even stop loss is the easiest to implement . This is because, as stated in the last point, there8217s no need for market analysis. You always know exactly where your stop loss should be placed. As you probably figured out from the intro to this section, I8217m not the biggest fan of moving a stop loss to break even. Here8217s why8230 It uses an arbitrary level It hinders your odds It8217s lazy As mentioned previously, moving a stop loss to break even uses an arbitrary level 8211 your entry price. I won8217t harp on this again since I already covered it as part of the intro. A break even stop loss hinders your odds of success. How By not giving your trade setup enough breathing room to play out in your favor. The idea behind using price action confluence is to put the odds in your favor. By moving your stop loss to break even too soon, you8217re not allowing these confluence factors to put the odds in your favor. Above all, moving your stop loss to break even is lazy . How is this a disadvantage Because it requires no market analysis, it also leaves the trader open to emotional trading. Let me explain8230 When a trader moves a stop loss to break even, they are moving to a level that they have decided is important. The market hasn8217t deemed this to be a significant level in any way. This means that the only significance is in the trader8217s mind, which as we all know is directly connected to one8217s ego. So when the trader is stopped out at this level, heshe is much more likely to take it personal. In contrast, the trader who uses a price action level to help determine where to move a stop loss is using a level defined by the market. In other words the trader is saying, 8220if the market hits my stop loss here, I no longer want to be in this trade8221. It takes the emphasis off of the trader8217s decision and places it on a level that was defined by price action. So how can we protect some capital AND use price action levels to our advantage The 50 Stop Loss Strategy (My Favorite) The 50 Forex stop loss strategy is a bit of a misnomer. Yes, it does involve cutting your risk in half (or thereabouts). But it doesn8217t have to be exactly half. Laisse moi expliquer. Before we dive in, I8217d like to point out that this stop loss strategy will lead to more losses vs. the hands off approach. The advantage is that we8217re now starting to use the market to let us know how much capital to protect. Using the 50 Strategy on a Pin Bar Setup Let8217s say you enter a bullish pin bar on a daily close (market entry). The next day, the market finishes slightly higher than our entry. Instead of moving to break even or close to it, we can now use the day8217s low to 8220hide8221 our stop loss. Here8217s what that would look like8230 Once the market closes on the second day after our entry, we can use the low (highlighted in blue) as a place to hide our stop loss. This allows us to cut our risk by more than 50 but still uses a price action level which is the previous day8217s low. We8217re essentially saying that if the market breaks the low of the previous day, I no longer want to be in this trade. Here8217s what I like about the 50 Forex stop loss strategy Cuts risk in half or close to it Uses a price action level Allows the trade setup to breathe The first, and most beneficial advantage of the 50 strategy, is that it cuts risk in half . If you were risking 100 on a trade, once the market starts moving in the intended direction, you could move to 50 and cut your risk to 50. Not bad Because the 50 strategy uses a price action level . there8217s a lesser chance that the market will hit our stop loss. That8217s because we8217re using market highs and lows to protect the stop loss as opposed to an arbitrary level as with a break even stop loss. As previously stated, the 50 stop loss strategy allows the market to breathe . Unlike the break even stop loss, the 50 strategy allows some room for the market to move, which is what8217s needed for our trade setup to play out. What8217s not so great about the 50 Forex stop loss strategy It leaves 50 of the position at risk Potential of being stopped out prematurely Unlike the break even stop loss, the 50 strategy leaves 50 of the position at risk . This may be acceptable for some and unacceptable for others. This is where personal preference plays a role in deciding which Forex stop loss strategy to use. Although the 50 strategy provides some breathing room, it still carries the possibility of being stopped out prematurely . This is especially true for currency pairs that exhibit choppier price action, such as the Japanese Yen crosses. Market conditions play an important role in deciding whether the 50 strategy is appropriate. For example, if the market had closed near the low on the second day in the example above, the 50 strategy might not work. That8217s because we would be moving our stop loss too close to the current market price. In this case leaving the stop loss at the initial placement might be the better decision. Using the 50 Strategy on an Inside Bar Setup In my experience, moving a stop loss to 50 when trading an inside bar setup is much riskier than it is with a pin bar setup. The only way it can be used with the inside bar is when the trade is taken with the initial stop loss behind the mother bar8217s high or low. This way when the second day closes the stop loss can be moved behind the inside bar8217s high or low, provided market conditions are appropriate of course. Here8217s an example8230 When the day after the inside bar closes, we could potentially move the stop loss from the mother bar8217s high to the high of the inside bar. This would reduce the stop loss from 100 pips to 50 pips. Notice the grey line I have drawn on this chart. This represents a short term level in the market and could give further conviction to the decision to move the stop loss from the high of the mother bar to the high of the inside bar. We8217re essentially using the down side break of this short term level as another reason to move the stop loss closer to the entry. So let8217s recap. Up to this point, we8217ve covered where to place the initial stop loss, as well as three Forex stop loss strategies. The next strategy is useful once the market starts to move in the intended direction. The Trailing Stop Loss Now that the market is really starting to move in our favor, how should we go about protecting our capital while giving the market enough room to work This is where the trailing stop loss comes in handy. Before we get into the trailing stop loss as a stop loss strategy, I8217d like to mention that there are two basic ways to implement this type of stop order. The first is automated, which is where the stop loss is set to trail price by a certain number of pips. Most trading platforms nowadays offer this feature. The second way is to manually trail the stop loss. Both ways of trailing a stop loss will be explained below, but this section will only focus on the manual way. Why, you ask Because just like the break even stop loss, the automated way of trailing a stop loss is based on arbitrary levels that have no real significance in the market. The Automated Trailing Stop Loss As an example, let8217s say you buy EURUSD at 1.37 and set your trailing stop loss at 50 pips. The market immediately moves in your favor up to 1.38 for a gain of 100 pips. Because your stop loss is set to trail by 50 pips, it8217s now set at 1.375. So where is 1.375 in terms of other price action levels in EURUSD Who knows8230there in lies the problem. The level at which your stop loss is trailed has no significance compared to the price action levels surround your trade setup. This is where it pays (literally) to trail your stop manually using price action levels as the basis for your decision. The Manual Trailing Stop Loss The basic principle with manually trailing your stop loss is the same as the automated way. The difference is that now we8217re using price action levels to determine where our stop loss should be trailed. Voici un exemple. Forex Stop Loss Strategy: Putting it All Together Now that we know where to place the initial stop loss and how to reduce some risk and lock in profit throughout the trade, let8217s put it all together. For those of you who have read the lesson on Pin Bar Entry and Exit Strategies. you know that I8217m a fan of entering a pin bar trade on a 50 retrace. So what does it look like if we enter a pin bar on a 50 retrace, use the 50 stop loss strategy and then trail the stop loss behind the lows Note: This was actually a trade I took on the USDJPY daily chart a while back, so I8217ll cover the setup and execution step by step just as I traded it. It goes without saying that not every trade will work out this perfectly. But then they don8217t have to. That8217s because the amount of money you can make on one setup like this will more than pay for those setups that aren8217t as perfect. Make sure you have a fresh cup of coffee or tea because now we8217re diving into the real numbers8230 I entered this daily pin bar on a 50 retrace (green line) with an initial stop loss that was 35 pips away. My initial profit target was 150 pips away. So right off the bat this represented a 4.3R trade. See this lesson if you aren8217t familiar with R multiples (it8217s really simple). Although I focus on money risked vs. percentage risked. we8217ll use 2.5 as the amount I risked on this trade, which is actually pretty close to the dollar amount I actually risked. So 2.5 x 4.3 gives us 10.75. That was the potential gain on this one trade. But it gets better, just wait On the second day (2 above) my order to go long was filled with my stop loss 35 pips below. Once this day closed, I moved my stop loss to position 2 just below the day8217s low. This immediately cut my risk by more than half. Instead of risking 35 pips I was now risking 15 pips. This brought my 2.5 risk down to about 1.07. Why did I do this My thinking was that we formed an inside bar on day 2, so the market was coiling up for what looked like a move higher. I figured if there was any chance of a push higher it would come without breaking the low of the inside bar on day 2. This provided a good place for me to 8220hide8221 my stop loss to cut my risk by half. Once day 3 closed, I was obviously in the green and had the bullish conviction I was looking for. Notice how day 3 closed 8211 just a few pips from the high of the day. Price action signals such as this can also tell a lot about a market. The strong close on day 3 was the deciding factor for me to dismiss my profit target of 150 pips and instead trail the stop loss behind each day8217s close. There8217s always some risk in doing this, but as long as the potential reward is there it can be highly profitable. The rest is pretty self explanatory. I trailed the stop loss behind each day8217s low and ended up with a 230 pip gain. That equates to a 6.5R trade. So what was the total percentage gain I was initially risking 2.5 and ended up with a 6.5R trade. That8217s 2.5 x 6.5 which gives us 16.25. Not bad for 10 days of simply trailing a stop loss order. Let me be very clear that I8217m not posting this to brag or show off in any way, shape or form. The only purpose of showing this is to illustrate the power of combining the pin bar trading strategy. a proper risk to reward ratio and a solid Forex stop loss strategy. This is the icing on the cake so to speak. Once you8217ve mastered the ability to do things like define key levels, identify price action strategies, use a proper risk to reward ratio and use confluence to your advantage a proper Forex stop loss strategy is all that8217s needed to take your trading to new heights. There is nothing complicated about this stuff. No proprietary indicators or confusing algorithms. It8217s all right in front of each and every one of us. All it takes is time, discipline and the fortitude to push through the tough times 8211 which I know you have because you made it to the end of this very long lesson. I hope this lesson has given you some ideas on how to implement a stop loss strategy or possibly improve one that you8217re currently using. What Forex Stop Loss Strategy Do You Use I8217m sure I8217ve missed something, so be sure to share your favorite stop loss strategy in the comments section below. Need clarification on something above Leave your question or comment and I8217ll get back to you as soon as I can.